Planes de pensiones indexados: ¿qué beneficios tienen?

En España el sistema público de pensiones reconoce una prestación contributiva a todos aquellos jubilados que han cotizado al menos 15 años, de los cuales dos deben estar comprendidos en los 15 años inmediatamente anteriores al momento de la jubilación. La cuantía de esta pensión varía en función de lo que haya cotizado cada trabajador, por lo que en algunos casos puede ser algo baja. Es por ello que algunas personas optan por hacerse un plan de pensiones privado. Una de las opciones menos conocidas son los planes indexados.

Un plan de pensiones indexado es aquel en el que el partícipe invierte en productos indexados o de gestión pasiva como, por ejemplo, los fondos cotizados (ETFs) o los fondos de inversión indexados. Su funcionamiento es similar al de un plan tradicional, es decir, se aporta periódicamente una cantidad de dinero a un plan escogido previamente por el partícipe en función de sus criterios de riesgo y rentabilidad. Después estas aportaciones y los intereses generados se pueden rescatar cuando llegue la jubilación.

Estos planes de pensiones tienen las mismas características fiscales que los tradicionales, es decir, son deducibles fiscalmente y se pueden rescatar una vez que hayan pasado 10 años o en caso de jubilación, invalidez, fallecimiento, enfermedad grave o paro de larga duración.

Los planes indexados pueden ser de renta fija (invierten en fondos que replican a índices de renta fija), de renta variable (invierten en fondos que invierten en acciones) o mixtos (una combinación de los dos anteriores). Estos planes de pensiones suelen estar comercializados por Robo Advisors, empresas que gestionan carteras de forma automatizada, usando algoritmos y teniendo en cuenta el perfil y las preferencias de cada inversor para ofrecerle distintos productos.

La principal diferencia de los planes indexados respecto a los tradicionales es que cuentan con comisiones de gestión mucho menores por el tipo de productos en los que inverten, los indexados o de gestión pasiva. Los fondos de gestión pasiva precisan menos actividad por parte del gestor porque el proceso de inversión y gestión es mucho más simple. El inversor sólo tiene que hacer una inversión inicial en activos financieros que mantendrá durante un tiempo prolongado en cartera. Este es el proceso en el que se basan los fondos indexados. Precisamente por la menor necesidad de trabajo del gestor las comisiones disminuyen.

La reducción de comisiones significa que se puede obtener mayor rentabilidad, pues los costes bancarios impactan negativamente en la rentabilidad de las inversiones. Puesto que los planes de pensiones se contratan a largo plazo y se invierte en ellos durante años (acumulando importantes cantidades en comisiones), buscar un producto con bajas comisiones es imprescindible para maximizar la rentabilidad.

Además, hay que tener en cuenta que al invertir en una cartera diversificada de fondos indexados se puede invertir en todo el mundo, de manera que existe una rentabilidad más estable que cuando se invierte de forma más específica.